我们曾投资过一个低聚木寡糖项目,该糖起初是作为食品添加 剂,随着对项目的了解,发现该产品有某种独特的医用疗效, 于是建议和帮助该单位开发保健食品系列,同时探讨能否开发 成药品。 投资前:年销售额900多万元,利润200多万元; 投资第一年:销售额达到3500万元,利润800万元; 投资第二年:销售额达到8000多万元,利润1700万元。 资金的投入只是过程中的一部分,把公司定位成一个综合服务的 解决方案供应商的角色。 先后和山东省内6家银行以及省企业担保公司达成一揽子协议,对考察通过的项目。我公司投资、银行贷款、担保公司担保。 和国内知名的营销咨询公司结成战略合作伙伴,为投资的企业提供营销管理咨询。 整合相关报刊、电视等媒体。为投资的企业进行形象策划、广告宣传。 联系国内著名高校和咨询机构。为企业进行员工培训等。 降低了投资的进入成本 增加了公司的营业收入 由于为企业提供综合的一揽子解决方案,使企业有依赖感和信任感,从而大大降低了企业的代理成本和违约成本 降低代理成本的理论依据 允许企业管理者投资入股 建立合理的薪酬制度 职务工资 与业绩挂钩的奖励制度 福利制度 提升内部报酬 建立公平的绩效考核体系 在投资前制定严密的协议并约定违反协议的惩罚措施: 投资协议中的投票权 董事会席位 回购权 防稀释条款 优先购买权 跟售权 知情权 不作为条款 分阶段投资 可转换债 非竞争性条款等 投资后进行监管和追踪,视协议执行情况采取相应措施 www.sdvc.com.cn 风险投资的项目营运控制 郭鲁伟 总经理   山东省高新技术投资有限公司 Part3:降低成本 Part2:创造价值 本次演讲的主要内容 Part1:营运控制必要性 Part4:建立学习型组织 在社会上拥有广泛的信息和关系网络 不充分拥有企业发展壮大所必需的各类资源 拥有市场研究、生产规划、经营战略、财务法律等方面的管理专家 创业者多是某一技术领域的专家,缺少经营管理知识 优势 劣势 创业 企业 风险投资公司 风险投资公司与创业企业的优势互补作用 风险投资参与创业企业的运营管理 需要建立完善的职能管理部门和经营体系 为创业企业提供各种咨询和服务, 协助其建立规范的管理运营体系 创业 企业 风险 投资 Demand Supply 系统锁定 风险投资参与创业企业运营管理的三个层次 选择良好的投资对象 一系列的 运营管理 参与被投资企业的 营运管理,是风险投 资的重要特征 Part3:降低成本 Part2:创造价值 本次演讲的主要内容 Part1:营运控制必要性 Part4:建立学习型组织 营运控制 首先是增 值服务 之一:提高创业企业的收益 顾客先前 的价值 使用我们的资金 顾客之后 的价值 顾客先前 的价值 使用我们 的资金 使用我们 的服务 顾客之后 的价值 之二:扩展创业企业的价值链 扩展 扩展 扩展 扩

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    (郭鲁伟)风险投资的项目营运控制

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